昨日，保監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，確定從7月1日起在北京、上海、廣州和武漢四城市試點(diǎn)老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，試點(diǎn)時(shí)間為期兩年。這意味著“以房養(yǎng)老”商業(yè)保險(xiǎn)正式開(kāi)閘。

   分參與型和非參與型產(chǎn)品

老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，即此前頗受爭(zhēng)議的“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)。擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老人，將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人統(tǒng)一的處置權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；老年人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。

指導(dǎo)意見(jiàn)明確，投保人群應(yīng)為60周歲以上擁有房屋完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的老年人。

根據(jù)指導(dǎo)意見(jiàn)，保險(xiǎn)公司對(duì)于投保人所抵押房產(chǎn)增值的處理方式不同，試點(diǎn)產(chǎn)品分為參與型產(chǎn)品和非參與型產(chǎn)品。參與型產(chǎn)品指保險(xiǎn)公司可參與分享房產(chǎn)增值收益，通過(guò)評(píng)估，對(duì)投保人所抵押房產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)部分，依照合同約定在投保人和保險(xiǎn)公司之間進(jìn)行分配。非參與型產(chǎn)品指保險(xiǎn)公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，抵押房產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)全部歸屬投保人。

猶豫期不得短于30日

與普通保險(xiǎn)產(chǎn)品10天的猶豫期不同，“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品猶豫期不得短于30個(gè)自然日。另外，保險(xiǎn)公司要在保險(xiǎn)合同中明確規(guī)定猶豫期的起算時(shí)間、長(zhǎng)度，猶豫期內(nèi)客戶的權(quán)利，以及客戶在猶豫期內(nèi)解除合同可能遭受的損失。

在進(jìn)入門(mén)檻方面，指導(dǎo)意見(jiàn)要求申請(qǐng)“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司須滿足“已開(kāi)業(yè)滿5年，注冊(cè)資本不少于20億元；滿足保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)時(shí)上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%”，等等。

值得注意的是，“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)的銷售人員必須持證上崗。這意味著銷售人員在有保險(xiǎn)執(zhí)業(yè)資格證之后，再考取反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷售資格之后才能從事以房養(yǎng)老保險(xiǎn)銷售業(yè)務(wù)。

產(chǎn)品上線時(shí)日已近

指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)，產(chǎn)品上線的日子已經(jīng)不遠(yuǎn)。幸福人壽總裁辦公室相關(guān)人士告訴記者，公司正在準(zhǔn)備開(kāi)展相關(guān)試點(diǎn)準(zhǔn)備工作，目前已經(jīng)初步完成老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和業(yè)務(wù)流程的準(zhǔn)備，并將積極上報(bào)相關(guān)試點(diǎn)申報(bào)材料。一旦獲得試點(diǎn)資格，即在北京、上海、廣州和武漢四個(gè)城市陸續(xù)開(kāi)展試點(diǎn)工作。

其他公司方面，曾有媒體報(bào)道平安人壽正在積極籌備該項(xiàng)業(yè)務(wù)，但截至記者發(fā)稿時(shí)，該公司并未向記者做出答復(fù)。而太平洋保險(xiǎn)則表示，公司目前正在研究相關(guān)政策，如果有相關(guān)消息會(huì)及時(shí)通知。泰康人壽廣東分公司相關(guān)人士則表示：“沒(méi)聽(tīng)說(shuō)公司有參與，我們?cè)谶@方面推的是養(yǎng)老社區(qū)。”

疑問(wèn)：房?jī)r(jià)漲跌怎么“算”？

無(wú)論是投保人也好，保險(xiǎn)公司也好，“保險(xiǎn)版”以房養(yǎng)老的最大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性都來(lái)自房?jī)r(jià)的波動(dòng)。

房產(chǎn)究竟價(jià)值多少？這無(wú)疑是反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)涉及的核心問(wèn)題。針對(duì)這一問(wèn)題，指導(dǎo)意見(jiàn)中稱，“保險(xiǎn)公司要聘請(qǐng)具有一級(jí)資質(zhì)的房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)房產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，費(fèi)用由保險(xiǎn)公司和消費(fèi)者共同負(fù)擔(dān)。”

如果房?jī)r(jià)上漲，房屋增值怎么辦？根據(jù)指導(dǎo)意見(jiàn)，保險(xiǎn)公司推出的試點(diǎn)產(chǎn)品分為參與型和非參與型，也就是可以按照合同約定，決定保險(xiǎn)公司是否參與分享房產(chǎn)的增值收益。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱說(shuō)，對(duì)于參與型產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司可在與投保人簽訂購(gòu)買合同時(shí)有所約定，如果房產(chǎn)增值，按何種比例來(lái)分配？歸屬于投保人的部分，是一次性給予，還是按月領(lǐng)取？這些都可以在合同中涉及。對(duì)于非參與型產(chǎn)品，無(wú)論房?jī)r(jià)上漲與否，保險(xiǎn)公司均不參與房產(chǎn)增值收益，抵押房產(chǎn)增值部分全部歸屬于投保人。

那么，如果房?jī)r(jià)下跌了怎么辦？業(yè)內(nèi)人士指出，保險(xiǎn)公司要承擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于專業(yè)的投資運(yùn)行機(jī)構(gòu)——保險(xiǎn)公司而言，可以通過(guò)資金的運(yùn)作、再保險(xiǎn)等形式化解或是降低這一風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，這一商業(yè)保險(xiǎn)新事物還面臨著房屋70年產(chǎn)權(quán)到期后怎么辦這一重大問(wèn)題。如果70年產(chǎn)權(quán)到期后，抵押房屋要有償續(xù)期，那么續(xù)期費(fèi)用將是一個(gè)巨大的未知風(fēng)險(xiǎn)。如果續(xù)期費(fèi)用太高，保險(xiǎn)公司很可能會(huì)無(wú)利可圖，甚至虧本。